新余英泰能科技有限公司鋰離子動力項目實施進度安排及投資估算

第一章 項目實施進度安排及投資估算
 
一、項目分期實施步驟
項目一期計劃分三步實施：
第一步：項目籌建期：（6個月）

• 實施項目的評估，工廠選址/裝修；
• 設備評估選型，采購，安裝調試；
• 人員配置與初步培訓等；
• 產品試產與提升等；

第二步：項目提升期：（24個月）

•  銷售團隊建設與市場開拓等；
•  穩步提升產能至預期目標。

第三步：項目運行期：（暫定12個月）

•  保持現有產能并穩步運行；
•  深化銷售團隊建設與市場開拓等；
•  籌建動力與儲能電池研發中心并建立中試生產線。 

 
二、項目一期實施進度計劃表
 第二章 投資估算及資金籌措
 一、投資說明
 1.1.投資估算范圍
本項目預期總投資10億元人民幣，計劃分二期完成。
1.1.1.“項目一期”投資：
項目一期計劃投資總額：20，000 萬元人民幣，其中固定資產投資 8，000 萬元，流動資金 12，000 萬元。

備注：以上不含：“籌建動力與儲能電池研發中心并建立中試生產線”費用。
1.1.2. “項目二期”投資：
項目二期計劃投資累計總額：100，000 萬元人民幣，其中固定資產累計投資 30，000 萬元，流動資金累計 70，000 萬元。本項目預計在5-8年內形成雙班日產120萬安時，年產40,000萬安時鋰離子動力及儲能電池的生產能力，實現年產值20億元以上，年純利潤30,000萬元以上。
 二、資金籌措方案
2.1.本項目一期投資總額： 20，000 萬元人民幣，由本公司股東自籌及銀行貸款共同完成資金籌措。
2.2.本項目二期投資總額 100，000 萬元人民幣，由本公司股東自籌、銀行貸款、私募融資或IPO融資共同完成資金籌措。
 第三章 財務分析
一、編制說明
1.1.評價依據：有限責任公司會計制度和現行稅收政策。
1.2.評價方法：國家計委和建設部聯合頒發的《建設項目經濟基礎評價方法與參數（第三版）》
1.3.財務評價基本數據與參數選取
1.3.1.財務價格：財務評價是對擬建項目未來的效益和費用進行分析，采用的是預測價格。
1.3.2.計價方法：在本報告財務評價中計算收入及相關費用所采用的價格是含稅的價格，因此本報告財務評價報表均是按含稅的價格設計的。
1.3.3.項目計算期：本項目財務評價計算期為項目一期建成后一個計算財年。
1.3.4.財務基準收益率：參考本行業近年的平均收益水平，并考慮項目的風險因素，設定為 10%。
2.1.其他說明
2.1.1.計價貨幣為人民幣。
2.1.2.在計算中，由于保留小數位數的緣故，某些合計項顯示數值與單項顯示數值累加之和不一致，并非計算有誤。
 二、銷售收入分析
本項目一期收入來源主要是“消費類”鋰電池的銷售收入。根據本項目的建設規模，一期生產線的產能配置是 15萬只/天，年產能將達 4000 萬只（按生產日 300 天計算） 每支電芯售價10元，年度銷售收入為 40，000 萬元。

  三、成本費用分析

 四、財務利潤預測表 

 
五、財務小結

• 項目一期全部投入運營后，初步預計本項目年均銷售收入 40，000 萬元，年平均凈利潤可達到 4，210.1 萬元，高于基準收益率，投資回收期 4.8 年。
• 由以上分析可以得出看出，本項目的盈利性好，經濟效益顯著，能為企業增加較大的利潤，為國家上繳可觀的稅收，同時具備較好的抗風險能力。全面衡量結果，認為本項目在經濟上是合理的、可行的。

第五章：重要說明和附錄

• 投資經費即融資不能按時到位，未能快速提高產能，導致資本收益率不能有效提高；
• 競爭對手看好市場空間，大舉進入市場，導致鋰離子動力電池市場出現惡性競爭。導致單個產品銷售收益率下降；
• 前期產品認證出現較大技術失誤，增大成本，導致市場機會部分喪失。

 
附錄一：廣州英泰能電子有限公司(以下簡稱“公司”或者“我們”)
 公司專業研發、生產、銷售聚合物鋰離子電池,產品廣泛應用于移動通訊設備、3C數碼類、航模、動力電源、電子卡、電動工具、電動車和軍事等領域。

5. 公司擁有專業的技術研發、產品制造、銷售團隊，具備鋰電行業的資深行業背景。
5. 公司擁有自主鋰電池品牌“ETL”和待注冊商標。
5. 技術、研發、管理、銷售和生產人員共500多人。
5. 現有廠房面積5000平方米，聚合物鋰電池月產能達150萬只。

發展歷程

5. 2010年01月開始批量化生產。
5. 2010年06月批量產能達到：20K/天。
5. 2010年06月通過了 CTI 的 RoHS 產品認證。
5. 2010年08月通過了 WIT 的 ISO9001：2008 質量管理體系認證。
6. 2010年08月獲得廣州飛毛腿數碼技術有限公司的供應商資格認證。
5. 2010年10月公司新型高倍率航模電池與小型聚合物圓柱電池研制成功并批量生產。
5. 2011年03月通過產品 UL 認證，產品UN38.3認證。
5. 2011年04月公司新型超薄智能卡電池與超大容量的平板電腦電池研制成功并批量生產。
5. 2011年05月中國中央電視臺（CCTV-2）環球財經連線節目組協同外商客戶對公司進行了專訪。
5. 2011年06月臺達電控股公司有量科技股份有限公司程敬義博士訪問，與并達成磷酸鐵鋰動力電池的開發合作協議。
5. 2011年08月公司新型磷酸鐵鋰動力電池研發樣品通過了臺灣大客戶的測試，邁出了公司實施新能源戰略的關鍵一步。
5. 2011年11月，贛鋒鋰業公司董事長李良彬先生一行考察我司并探討投資合作。
5. 2012年底，公司積極籌備英泰能二期擴建工程，產能將提升至100K/天。

公司榮譽

• 2010年06月通過了 CTI 的 RoHS 產品認證
•   2010年08月通過了 WIT 的 ISO9001：2008 質量管理體系認證
•   2011年03月通過產品 UL 認證，產品UN38.3認證
•   2011年12月通過產品 CE認證

 
附錄二：大陸電動自行車市場分析
一、電動自行車以其省力、無污染、低噪音的優點成為二十一世紀人們首選的「綠色交通工具」，目前世界各國無不競相投入開發和生產。一般是在騎車人蹬車行進遇到困難時才啟用電力助動功能，適宜于地形起伏較大的地帶和在路途較遠的情況下使用，由于有取代人力功能，又可兼具環保功能，現今已受到越來越多的自行車愛好者的青睞。中國大陸一直是世界上最大的自行車生產和出口國，近幾年來每年出口量均在1千萬輛以上；根據統計，2000年中國大陸自行車擁有數量達4億5千萬輛以上，即平均每2.5人就擁有一輛自行車，代表大陸電動自行車市場潛量相當大。
此外，隨著環保意識高漲，尤其中國大陸地區機車保有量已達4千5百萬輛，其中大城市就占了1千5百萬輛，因此大陸主要城市自1994年起就紛紛禁止機車上牌，例如北京、上海等大都市均全面禁止使用小引擎的助力自行車，自2000年起隨著機車保有量的提高，禁牌的城市也提高到34個城市，因此電動助力自行車(電動車)將被視為未來大陸市場最具潛力的交通工具之一；依據大陸自行車主管部門之統計1999年大陸電動自行車總銷售量不到12萬輛，2000年提高為17萬輛，整體銷售量僅為現在保有量的0.035%，傳統自行車銷售量的0.5%，銷售不理想的原因仍是電動自行車之性能與燃油車相差甚遠，無法滿足消費者實際需要，且加速性能較差和電池更換成本仍高，均使得消費者裹足不前，不過相較于1998年銷售不到4萬輛的情形來看，2000年已成長了4倍之多，顯示大陸電動自行車市場擴張速度相當快。
根據中國大陸電動自行車生產企業的估計，現階段生產電動自行車的的相關自行車廠商約有300家，包含外資企業、臺資企業及原有自行車及機車廠，惟絕大部分仍處于研發及試產階段，而實際生產電動自行車成車廠約有50余家，包括天津泰達、上海永久、上�？品�、上海新聯、江蘇天行、江蘇小羚羊、建設集團及益祥等。而在大陸較有名的廠牌有上海千鶴、江蘇小羚羊、廣州威士達、南京大陸鴿、浙江綠源、以及成都倍特、民思達等。
         表1　大陸電動自行車主要廠商與產品規格

為了適應消費者的需要，大陸電動自行車廠商己逐漸增加新產品的開發，產品的性能也進一步的提高，如中國大陸與新加坡合作的上海依萊達電動自行車，采用電子智能充電器，前叉等都有避震設計，使騎乘者騎起來更為舒適。而上海永久、蘇州小羚羊等十幾個品牌在大陸的銷售情形也相當出色，電動自行已成為大陸一項充滿潛力新與產業。我國自行車廠如巨大，美利達均有在大陸設廠，在生產技術和設計方面仍優于中國大陸，若能善用行銷通路，并以自有品牌打入市場，將可先馳得點，搶占大陸電動自行車市場。
二、我國電動自行車市場前景廣闊
據權威人士預計，中國傳統自行車中的10％至20％最終將被電動自行車所取代。電動自行車、高清晰度電視、移動電話將成為中國普通家庭的新“三大件”。根據估算：目前全國自行車社會保有量約5億輛，假如每年有2％的人愿意更換電動自行車，將有1000萬輛，以每輛2000元計，就有約200個億的市場份額。中國社會調查事務所2000年在北京、上海、成都、武漢等大城市問卷調查顯示：57％的騎自行車的人有意嘗試使用電動自行車；31％認為從環�？紤]傾向選電動自行車；34％持觀望態度；94％－96％認為電動自行車快速、省力、舒適、爬坡好適應現代生活節奏；38％認為電動自行車符合目前消費水平。據全國自行車工業信息中心統計，電動自行車1999年全國產量達到13.39萬輛，2000年為29.1萬輛，2001年為58.7萬輛。據上海信息中心預測，到2005年全國產量能達到250萬輛，到2010年突破400萬輛。電動自行車發展還將帶動相關產業發展。電動自行車電機的電磁材料有稀土的成分，而我國又是稀土大國，勢必會帶動稀土產業的發展；電動自行車的充電器、控制器采用集成電路版和電阻，可以帶動電子產業的發展；電動自行車既是技術密集型產品又是勞動密集型產品，有利于推動再就業。天津市自行車行業協會理事長蕭慶源說：“在我國，大多數普通百姓還不具備購買小汽車的能力，即使買的起也‘養’不起。摩托車因其污染和安全問題，很多省市都頒布了禁摩令，限制其發展。經濟和交通條件決定，需要一種既省力又方便且價格相對便宜的平民化交通工具的出現，而電動自行車恰恰符合這些條件�！� 中國電動車專委會主任周鶴良教授說，國際上已有回歸自行車的呼聲。許多國家已把電動自行車看做未來交通工具的發展趨勢。美國尤尼克公司決定推出新型電動自行車，目標年銷售1000萬輛；美國通用汽車公司也將為電動自行車提供新型電池。據歐洲電動自行車促銷機構提供的信息，由于受歐洲油價上漲和環保意識增強等因素的影響，預計未來3年至4年內，電動自行車將成為歐洲自行車商下一階段推出的主要產品，僅歐洲市場每年的銷量就可達300萬至400萬輛。 據業內人士介紹，與發達國家相比，我國電動自行車起步并不算晚，在該領域，我國無論在技術上還是研發上都處于國際領先地位，只要把好質量關，可以預計在不久的將來，我國完全有能力成為世界電動自行車第一生產和出口大國。但目前當務之急是明確國家對電動自行車的相關產業政策，把這個新興產業做大做強。
附錄三：美國自行車市場調查報告
一、 市場概述
        根據美國自行車協會的報告，全美自行車使用率正值宛空前高峰，自1983年起，擁有自行車的人數每年顯著增長196年已超過1億人，其中5500萬為16歲以上成人，其他為兒童3100萬人固定第星期至少騎一次，490萬人騎自行車上班，25萬人為自行車賽車選手，2520萬人為山地車或混合車騎手，170萬人騎自行車旅行。雖然全美自行車市場總銷售量已是第三年下跌，得1996年仍維持1550萬輛強勁銷售量，總銷售量下跌主要源于成人車種銷褒下路，比1995年衰落16.1 %同進兒童自行車市場則成長，19寸經下自行車市場較1995年上升9.5%20寸市場大幅增長16.7%。
二、 市場狀況分析
1.銷售增長較快的車種
        美國近10年來輕型車的銷售已逐漸勢微山地車則節節攀升，19寸以下車種從1994年的25%占有率增加為1996年的30%，20寸以上車種則由1994年22%的提市場占有率降至1995年的19%，再于1996年回升到22%輕型車維持在1%左右。 成為中流砥柱的山地車產品直到1995年仍然市場看俏，占有率從1994年的51.8%增加為1995年的52.12%，但1996年因市場環境變動及天氣惡劣等因素，產銷皆較1995年大幅下跌，展望未來前景并不十分樂觀。事實上，山地車自前幾年風行后，在大多數消費者已擁有此型車，且登山車使用壽命比一般自行車長的情況下，目前市場增長趨勢逐漸減緩，各廠商為求生存，紛紛降價求售，價格競爭也愈趨激烈，以自行車專賣店為例，3年前，只有單價在300美元以上之車車種才會在專賣店中陳列出售，目前紐約曼哈頓專賣店已出現單價150美元左右之車種，并且，在外國產品的強力競爭下，美國自行車的批發價一直無法大幅度提高。 在市場飽和，競爭者眾多，獲利直線下滑情況下，業者紛紛尋求其他獲利性較高，又具增長潛力的車種，于是曾經在八十年代初期流行全美的BMX再度受到自行車業界的注意，大有卷土重來，再創銷售熱潮的可能，BMX系于70年代初期源自美國加洲南部由一群熱愛戶外運動的小孩將自行車加以改裝，增強后所生產的一種新興自行車種，80年代初期為BMX全盛時期，美國自行車大廠之一的GT即是制造BMX起家，但流行總有一定的周期，美國BMX運動在80年代中期開始由盛而衰，山地車迅速取代而成為市場主流。 從1996年Interbike展覽可明顯看出在沉寂10年后的BMX又開始活躍起來，針對BMX將迅速遲長的市場潛能，即使是過去一向興趣不高的廠商也都積極參與，而長久以來的BMX供應商也都更新其產品線，包括你型、少年型、職業隊型和24寸車型。 雖然很少人認為BMX將象80年代般占有30-50%的美國自行車市場，但大多數人仍相信20寸自行車之市場將會有大幅度的增長，不過許多業者擔心會有越來越多競爭者進入市場造 成BMX供過于求的現象。
2.市場規模
       1996年美國國內自行車業者所產自行車總出貨共達799.9298萬輛，較1995年下降9.5%占全美銷售市場的51.7%較1995年的55.2%下跌。其中，20寸以上車種國內生產量為632.7819萬輛，較1995年衰退8.5%,但市場占有率只從1995年的58.8%但市場占有率只從1995年58.5%微降到58.0%. 全美自行車銷售多由美國三大自行車制造商Huffy Cor ,Murray Ohio Mfg ,Roadmaster所控制主要銷售渠道為百貨公司,專門供應獨立經銷商渠道的業者雖角常常以美國為基地,但許多生產已移往海外. 美國境內生產的幾個主要品牌主要分別為Trek,Taleigh 和Cannondale,目前美國國內有幾十家規模較小的自行車制造商,品牌多達100種左右. 1996年全美總共進口748.7997萬輛自行車,自1995年增長4.4%,約占全美市場的48.35% 中國大陸和中國臺灣仍為主要進口來源分別占全部進口的52%和41%其他進口來源的比率有逐漸升高趨勢. 1995年平均進口單價大幅提高,如BMX從1994年的45.04美元升高到57.61美元,增長28%而1996年的平均進口價位則漲躍不一.
3.前景看好的電動自行車
       限制美國自行車業者擴大銷褒的障礙之一是,以自行車作為騎乘工具的顧客必須體能狀態良好,因此只能對特下的顧客群,為了讓自行車騎乘成為更輕松,不費力之活動,適合老弱婦孺各種年齡層騎,創造市場需求,廠商多年前即開始研制輔助驅動自行車并且在新電池和驅動機械馬達技術成熟發展之下,于1996年有了重大改良,為符合一般習慣及便利稱呼,以下統稱這為電動自行車. 事實上,電動自行車早在日本,歐洲及大陸等地銷售良好,其在美國市場的銷售不將只是理的狂熱,可望大多數民眾購買來替代傳統自行車成為一般自行車便宜,便利的環保交通工具. 目前電動自行車可區分為兩大類:E-Abs和電動踏板自行車，前者使用電動馬達加強騎者啃踏效果一踩踏板就啟動，時速在每小時12或14英里，后者要任意選擇使用電動馬達或踏板，或者兩種并用。 今年夏季美商EV Rider首批電動自行車將上市，其為美國所設計，但絕大部分為中國在陸制造，較大陸現有車種功能佳，市場零售價位低，Charger/Aerovironment所生產的自行車主要由 GT Bicycleinc行銷，頗具市場競爭力； Electric Bicycle Company 已開發生產的EV Warrior未獲自行車經銷商的青睞，目前只有幾家汽車經銷商銷售Zap為目前全癥狀電動自行車售后市場裝備銷售最成功之廠商，其生產之馬達，包括雙馬達裝備可安裝在絕大多數的自行車或三輪車上。 美國還有幾家廠商提供電動自行車或改裝的服務，甚至已有專業零售商上網絡促銷產品。對于中國臺灣業者利達和巨大生產的電動自行車美國業者表示較中國大陸產品性能佳、而力強，價位高，外銷深具潛力。 我國業者如有興趣進一步了解電動自行車市場，可徑自洽，購市場報告，由GM前研究實驗領導人主筆，聯絡電話為：（616）347-36798
4. 銷售渠道
       美國自行車銷褒匯道主要分大零售商和獨立專門店，大零售商的總銷售占全美零售市場的絕大部分，主要以價格為取向，全力集中于單價低的絕大部分，主要以價格為取向，全力集中于單價低的表少年市場，價位從69美元到169美元，逢行車獨立專門店以銷售高品質的車種見長，并較能符合個別需要，品牌售價從200美元到數千美元，平均單價在300美元左右。據全美自行車經銷商協會所做的統計顯示，全美所銷售的自行車中，若以輛為單位，約有72%通過大零售商賣出，24%是通過專門店，4%是通過運動用品店、倉庫或郵購的方式銷售。雖然專門店僅占全美自行車銷售量的24%，但以零售金額比較專門店的銷售額幾乎占全部零售金額的一半，此外，專門店也控制絕大部分的零件和售后服務市場。雖然90年代初期美國自行車購買趨勢在民眾以價位取決下偏向零售商和綜合運動用品店，但近來專門零售店已重新取得優勢，質佳的自行車系列產呂將長期看好。
三、 我國業者拓銷應注意事項
       廠商在選擇以BMX開拓市場時，應衡量各種主客觀環境，保持應變彈性，以免一旦市場不如預期而造成重大損失。另外，BMX市場雖然充滿商機，值得開發，但由于BMX屬劇列活動，稍一不慎即易發生重大傷害，廠商對產品結構及品質需慎重。 近年來，美國因消費者騎乘自行車而受傷之產品責任險訴訟事件時有所聞，且控告的對象包括經銷商進口商及制造商我國制造商除需與美國進口商合作對產品用途，警告說明盡量詳盡標示外，亦需提醒進口商及制造商鐵作夸大廣告。 最后，相關的買賣合約亦須向產品責任保險方面之專業律師請教，以保障自已的權益。
 
附錄四：電動車市場分析
一、循環能源、有利實施國家安全能源戰略
    從工業文明的進程看，100多年來，石油和電力是工業的動力，而“油”和“電”最主要的區別是前者是不可再生的稀缺資源，會面臨枯竭，后者是含有大量可再生成份的有巨大發展前景的能源，水能，風能，潮汐能，太能陽等等都可以生成電能，還有豐富的核能尚處于待開發狀態，可以這樣說，只要太陽不滅，地球轉動，電就永遠存在。因此，從長遠的觀點，盡量地以“電”代“油”，是人類社會發展的方向。而電動車正是以蓄電池為載體的以“電”代“油”的產品，屬于循環能源利用產品，其對于節約不可再生能源具有重大意義。
    現在以電動自行車和摩托車之間的對比來說明電動車的使用對于節約燃油資源的重要作用，保守計算，每輛摩托車年平均行駛1萬公里，平均油耗2公升/百公里，壽命8年，年耗汽油200公升（148.2公斤），總耗汽油1187公斤�，F在全國電動車擁有量已達1500萬輛，據此計算每年為國家節約汽油貢獻量已經達到1780.5萬噸，這相當于2005年全國總汽油需求量4950萬噸的35.9%，即使將其中的50%替換成摩托車，每年也能節油近千萬噸，而事實上目前全國摩托車的保有量達到了數千萬輛。動態計算，如果到2008年，全國電動車總保有量達到3000萬輛，為國家節約汽油的貢獻將達到3552萬噸，相當于2005年全國總汽油量的71.7%。隨著石油資源的日益緊張，國家石油戰略的安全已經引起了社會的廣泛關注，為此電動車已經作出了重大貢獻，而隨著整個產業規模的進一步擴大其必將作出更大貢獻。
    二、減少有害物質排放、有利環境保護
    隨著科學發展觀的逐步落實，提高環境保護水平，構建和諧社會成為公眾越來越關注的話題，居民收入水平的提高使其購置各種代步工具成為可能，而在現有的代步工具中，如果象歐美國家的汽車普及達到人均一輛，對于擁有龐大人口基數的中國是無論如何都不現實的，而作為個人代步的摩托車，同樣也無法做到象自行車一樣大量普及，否則中國的尾氣排放和交通狀況將讓人無法忍受。因為即使是現在，中國大多數城市的尾氣污染和交通狀況已經相當惡化，并讓政府頭痛不已。
    現在以電動自行車和居民普及輛最大的摩托車之間的對比來說明電動車的使用對于降低尾氣排放的重要作用，按歐Ⅱ標準，摩托車排放限值為：一氧化碳（CO）每公里排放限值5.5g/km；碳氫化合物（HC）為1.2g/km；氮氧化物為0.3g/km，三項合計，有害物質每公里排放量為7g/km，同樣假設每輛摩托車年平均行駛1萬公里，壽命8年，則一輛摩托車所排放的有害物質總量為560公斤。因此，“電動車替代摩托車”所取得的單臺環境效益就是減少有害物質排放560公斤！現在，全國保有1500萬電動車的年總環境效益是可減少有害物質排放總量是840萬噸。到2008年，電動車總量將達到3000萬輛，它的年環境總效益是可減少有害物質排放總量達到1680萬噸！ 這無疑可以極大提高環境保護水平，對建設綠色中國具有重大意義。
    三、增加居民福利、有利提高人民生活水平
    我國電動自行車產業的發展道路不同于歐美國家，帶有明顯的中國特色，其消費者主要是從自行車族分離出來的個人交通群體，他們的選擇有明顯的換代取向。幾年來，國內電動自行車行業托著消費者結束腳踏歷史、享受便利交通的愿望，為滿足消費者的合理需求風雨兼程。
    有統計認為，我國電動自行車用戶構成中三部分群體特別突出，即老年人、職業女性和農村消費者。老年人是電動車最早也是最積極的支持者，他們可以說是熱愛電動車，電動車為他們的晚年生活帶來方便和樂趣，老年用戶大概占了20%；職業女性是我們最大的消費群體，因為體力的原因，騎自行車太累了，特別是要送子女入托上學的女性最需要電動自行車，女性用戶大約占了60%；近年來，農村用戶的比例在快速上升，用于城鄉交通，如進城賣菜做小生意的，進城務工的，等等，他們選擇電動車的原因是電動車的費用大大低于摩托車，特別是油價上漲了以后，電動車在農村的銷路很好，農村消費者最喜歡大容量跑的遠的電動車，這是他們謀生的工具。以電動自行車和摩托車之間的對比來說明增加居民福利的現實貢獻，年行駛一萬公里，摩托車油耗200公升，汽油價格按5元/升計算，8年期能源費用支出為0.8萬元，電動車百公里油耗1.2度，每度按0.5元計算，兩者相減8年可節約的能源費用為0.764萬元。1500萬輛電動車用戶的總節約支出達到1000億元之多。